不管母基金和A、B份額子基金的凈值是多少，按照約定，每年進(jìn)行一次定期折算。基金下折是指當(dāng)B分額凈值跌至一定價(jià)格時(shí)，一般是指0.25元，為了不讓價(jià)格繼續(xù)下跌到0元，而威脅到A份額的本息安全，啟動(dòng)下折返還A份額大部分本金。

在下折之后，母份額、A份額和B份額凈值歸為1元，其中A份額和B份額比例不變；A份額與B份額進(jìn)行配對(duì)之后剩余的部分將轉(zhuǎn)換成母基金場(chǎng)內(nèi)份額，分配給A份額投資者。

在下折T日，即觸發(fā)日，當(dāng)B份額凈值低于一定價(jià)格時(shí)（0.25元），觸發(fā)下折；在T+1日，母份額基金暫停申購(gòu)贖回操作，A、B份額上午停盤(pán)1小時(shí)后復(fù)牌，B份額持有的投資者參與下折；在T+2日，母基金將暫停申購(gòu)贖回操作，A、B份額也暫停交易；在T+3日，母基金恢復(fù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，A、B份額停盤(pán)1小時(shí)后復(fù)牌交易。