中商情報網(wǎng)訊：近年來，LED照明滲透率不斷提升，隨著行業(yè)新興市場應用領域的不斷拓展，LED照明行業(yè)市場空間增長帶來新機遇。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國LED照明產(chǎn)業(yè)鏈上游包括LED芯片、外延片、襯底材料、MOCVD設備、MO源；中游為LED封裝；下游應用于通用照明和特殊照明。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.LED芯片

（1）市場規(guī)模

受益終端下游照明出口需求增長，疊加國內(nèi)消費市場回暖，整體燈光照明行業(yè)市場回暖，2021年我國LED芯片市場規(guī)模達到225億元。2022年我國LED芯片市場規(guī)模達231億元，2023年將達235億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

近年來，隨著落后產(chǎn)能淘汰、高端LED應用的技術壁壘提升，以及龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)的行業(yè)地位進一步穩(wěn)固。2021年，三安光電、華燦光電、兆馳股份三家企業(yè)分別占據(jù)中國LED芯片產(chǎn)能的31.7%、14.3%、12.4%，合計近60%。其次分別為乾照光電、蔚藍鋰芯、聚燦光電，占比分別為11%、10%、7%

資料來源：CSA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.藍寶石襯底材料

（1）需求量

藍寶石襯底材料是一種用于LED芯片襯底的材料，藍寶石的穩(wěn)定性很好，能夠運用在高溫生長過程中。2021年全球藍寶石襯底材料需求量達20211.2萬片，需求量將由2022年的21987.9萬片增長到2025年的30120.5萬片，年均復合增長率為8.19%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

目前全球藍寶石襯底廠商前二企業(yè)占比超過70%，分別為中圖科技和晶安光電。其次為博藍特和水晶光電，占比分別為13%、5%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.MO源

MO源是光電產(chǎn)業(yè)的支撐材料之一，其純度、品質(zhì)對最終的光電器件或高頻器件的質(zhì)量和性能起著決定性作用。2019全球MO源產(chǎn)品需求量約100噸，市場規(guī)模1.1億美元。預計到2025年，全球MO源市場規(guī)模將達到約1.8億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場規(guī)模

隨著中國LED照明滲透率進一步提升，中國LED照明市場規(guī)模保持較大幅度增長，按下游應用環(huán)節(jié)產(chǎn)值計算，由2017年的5343億元上升到2021年的6552億元，年均復合增長率為5.2%。隨著行業(yè)發(fā)展?jié)u趨穩(wěn)定，預計LED照明市場規(guī)模將由2022年的6813億元增長到2026年的7386億元，年均復合增長率為2.0%。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.滲透率

近年來，中國LED照明市場進入快速發(fā)展期，LED在照明產(chǎn)品中的滲透率不斷上升，2021年，中國LED照明滲透率進一步增加到75.1%。2022年滲透率約為75.7%，預計未來五年滲透率仍將保持一定程度增長，并于2026年達到82.0%。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.區(qū)域分布

目前中國LED照明行業(yè)在長三角、環(huán)渤海和珠三角等產(chǎn)業(yè)區(qū)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。華東、中南和華北地區(qū)的集中度相對較高，2021年占比分別為35.2%、26.5%和11.6%；西南和東北地區(qū)分別占比10.2%和6.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

中國LED照明市場集中度低，2021年前三企業(yè)分別為歐普照明、木林森、德邦照明，占比分別為1.73%、1.19%及0.96%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

由于我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長、國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持以及LED技術的不斷突破，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，近年來已形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。目前國內(nèi)LED已逐漸在通用照明領域獲得了較好應用和推廣，占比高達42.4%。其次景觀照明、顯示屏的應用占比分別為17.3%、17.0%。

數(shù)據(jù)來源：CSA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理