中商情報(bào)網(wǎng)訊：氟化工產(chǎn)品具有耐化學(xué)品、耐高低溫、耐老化、低摩擦、絕緣等優(yōu)異性能，廣泛應(yīng)用于軍工、化工、機(jī)械等領(lǐng)域，已成為化工行業(yè)中發(fā)展最快、最具高新技術(shù)和最有前景的行業(yè)之一。

一、氟化工的定義

氟化工泛指一切生產(chǎn)含氟產(chǎn)品的工業(yè)，氟化工產(chǎn)品主要包括含氟高分子材料、含氟制冷劑、含氟精細(xì)化學(xué)品、氟化鹽等。氟化工產(chǎn)品往往具有穩(wěn)定性高、不沾性好等特性，具有較高的商業(yè)價(jià)值，廣泛應(yīng)用于家電、汽車、軌道交通、國(guó)防軍工、航空航天、電子信息、新能源等工業(yè)部門和高新技術(shù)領(lǐng)域。

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二、氟化工行業(yè)發(fā)展政策

近年來(lái)，我國(guó)政府及相關(guān)部門出臺(tái)了一系列政策，鼓勵(lì)氟化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2021年版）》《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”新材料產(chǎn)業(yè)政策展望》等。具體政策內(nèi)容如下圖所示：

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三、氟化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球氟化工市場(chǎng)規(guī)模

《基加利修正案》等國(guó)際公約的生效和安全環(huán)保要求的不斷提高，對(duì)氟化工行業(yè)提出了更高的要求，氟化工行業(yè)將進(jìn)一步向精細(xì)化、高端化、綠色化方向發(fā)展。目前，全球氟化工行業(yè)形成了以日本大金、3M公司、霍尼韋爾、艾杰旭、科慕、索爾維等企業(yè)為主的競(jìng)爭(zhēng)格局。2017年全球氟化工市場(chǎng)規(guī)模達(dá)350億美元，預(yù)計(jì)2024年將超過(guò)700億美元。

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2.氟化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量

我國(guó)的氟化工行業(yè)高速發(fā)展，已成為國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時(shí)也是發(fā)展新能源等其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所需的配套材料，對(duì)促進(jìn)我國(guó)制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級(jí)起著十分重要的作用。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)氟化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，2021年達(dá)到約394.4萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)氟化工產(chǎn)品產(chǎn)量可達(dá)402.8萬(wàn)噸。

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3.含氟高分子材料產(chǎn)能情況

含氟高分子材料種類眾多、特性各異，在汽車、化工、電子電氣、工程、醫(yī)療等領(lǐng)域均可找到適用的材料。目前PTFE、PVDF、FEP是含氟高分子材料最主要的產(chǎn)品。2021年全球聚四氟乙烯樹脂（PTFE）產(chǎn)能約30.90萬(wàn)噸/年，其中中國(guó)聚四氟乙烯樹脂（PTFE）產(chǎn)能約18.80萬(wàn)噸/年，占全球聚四氟乙烯樹脂（PTFE）產(chǎn)能的60.84%。國(guó)內(nèi)企業(yè)PTFE產(chǎn)能分布情況如下圖所示：

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4.含氟制冷劑產(chǎn)能情況

氟制冷劑因具有良好的熱力性能和安全可靠性，廣泛應(yīng)用于冰箱、家用空調(diào)、汽車空調(diào)、商用空調(diào)、商用冷凍冷藏等消費(fèi)領(lǐng)域，占據(jù)了制冷劑市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。氟制冷劑目前包括CFCs、HCFCs、HFCs、HFOs等四代產(chǎn)品，現(xiàn)處于迭代升級(jí)階段。2021年末，三代制冷劑的主流產(chǎn)品R32、R125、R134a產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到113萬(wàn)噸，較2017年增長(zhǎng)了60%。

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5.六氟磷酸鋰需求量

六氟磷酸鋰是鋰離子電池電解液中最重要的溶質(zhì)且能與各種正負(fù)極材料匹配，考慮到電池成本、安全性能等因素，六氟磷酸鋰仍是目前商業(yè)化應(yīng)用最廣泛的鋰電池溶質(zhì)。作為電解液的核心物質(zhì)，下游新能源汽車銷量的增加將帶動(dòng)電解液以及六氟磷酸鋰需求的快速上升。2021年鋰離子電池所需的六氟磷酸鋰約3.2萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2025年需求量將達(dá)到10.4萬(wàn)噸。

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6.行業(yè)主要企業(yè)

根據(jù)中國(guó)氟化工上市公司《2021年年度報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，中國(guó)十大氟化工上市公司分別是巨化股份、東岳集團(tuán)、天賜材料、多氟多、三美股份、永和股份、昊華科技、永太科技、新宙邦、聯(lián)創(chuàng)股份。

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四、氟化工行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.巨化股份

巨化股份已由基礎(chǔ)化工產(chǎn)業(yè)企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型為中國(guó)氟化工龍頭企業(yè)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的氟化工、氯堿化工綜合配套的氟化工先進(jìn)制造業(yè)基地。巨化股份主要業(yè)務(wù)為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擁有氯堿化工、硫酸化工、基礎(chǔ)氟化工等氟化工必需的產(chǎn)業(yè)自我配套體系。

2022年前三季度，巨化股份主營(yíng)收入163.77億元，同比上升29.74%；歸母凈利潤(rùn)16.99億元，同比上升557.25%。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2022年上半年巨化股份致冷劑、氟化工原料、含氟聚合物材料、含氟精細(xì)化學(xué)品等產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收34.32億元、22.52億元、16.07億元、2535萬(wàn)元，分別占比32.67%、21.44%、15.29%、0.2%。

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2.東岳集團(tuán)

東岳集團(tuán)成立于1987年，是一家從事化工業(yè)務(wù)的香港投資控股公司。東岳集團(tuán)從氟化工原料起步，后逐步延長(zhǎng)氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，布局硅材料、含氟高分子材料（PVDF、PTFE等）的生產(chǎn)。作為中國(guó)氟硅材料龍頭企業(yè)，擁有從初級(jí)原料到終端產(chǎn)品最完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局。

2022年上半年，東岳集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.13億元，同比增長(zhǎng)56.29%，歸屬母公司凈利潤(rùn)16.93億元，同比增長(zhǎng)180.62%，基本每股收益為0.76元。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2022年上半年?yáng)|岳集團(tuán)含氟高分子材料實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.19億元，占總營(yíng)收比重的32.82%；制冷劑實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.88億元，占總營(yíng)收比重的20.65%。

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3.多氟多

多氟多新材料股份有限公司是一家致力于氟、鋰、硅三個(gè)元素細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行材料和能源體系研究及產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)。多氟多主營(yíng)業(yè)務(wù)為氟基新材料、新能源材料、電子信息材料和鋰電池，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電解鋁、半導(dǎo)體集成電路、光伏、TFT液晶屏幕、電動(dòng)汽車等領(lǐng)域。

2022年前三季度，多氟多實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92.96億元，同比增加74.83%；歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)17.29億元，同比增加134.53%。

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多氟多新材料包括以六氟磷酸鋰為代表的電解質(zhì)和以電子級(jí)氫氟酸為代表的電子化學(xué)品等。從分產(chǎn)品營(yíng)收來(lái)看，2022年上半年，新材料實(shí)現(xiàn)營(yíng)收37.09億元，占比61.54%；鋁用氟化鹽營(yíng)收7.833億元，占比12.99%。

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4.三美股份

浙江三美化工股份有限公司始建于2001年，是一家專業(yè)從事氟化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的股份制民營(yíng)企業(yè)。2019年，三美股份在上海證券交易所上市。三美股份擁有有機(jī)氟、無(wú)機(jī)氟兩大系列產(chǎn)品，主要生產(chǎn)：無(wú)水氟化氫；制冷劑R134a、R125、R32、R22、R142b、R143a、混配制冷劑系列；發(fā)泡劑R141b等。

2022年前三季度，三美股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入37.68億元，同比上升37.58%；歸母凈利潤(rùn)4.62億元，同比上升90.03%。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2022年上半年三美股份氟制冷劑、氟化氫和氟發(fā)泡劑產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.00億元、3.17億元、1.54億元，分別占比78.14%、12.39%、6.00%。

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5.永和股份

浙江永和制冷股份有限公司成立于2004年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為氟化學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋螢石資源、氫氟酸、氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料等，是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的氟化工企業(yè)之一。2021年7月，永和股份成功登陸上交所主板。

2022年前三季度，永和股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.20億元，同比增長(zhǎng)28.87%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.28億元，同比增長(zhǎng)28.52%。

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分產(chǎn)品來(lái)看，永和股份主要產(chǎn)品包括氟碳化學(xué)品和含氟高分子材料，2022年上半年分別營(yíng)收11.53億元、4.097億元，分別占比65.29%、23.20%。

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五、氟化工行業(yè)發(fā)展前景

1.政策支持行業(yè)發(fā)展

作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基石之一，氟化工產(chǎn)業(yè)已成為國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時(shí)也為發(fā)展其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供材料保障，對(duì)促進(jìn)我國(guó)制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級(jí)起著十分重要的作用。此外，《螢石行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》的發(fā)布以及環(huán)保安全督查的持續(xù)趨嚴(yán)為氟化工行業(yè)設(shè)置了較高的準(zhǔn)入門檻，有利于氟化工龍頭企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)做大做強(qiáng)。

2.下游行業(yè)需求旺盛

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，特別是汽車、空調(diào)、電子信息、機(jī)械、新能源及其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。隨著氟化工應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，為氟化工產(chǎn)品提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

3.上游資源優(yōu)勢(shì)顯著

螢石是不可再生、不可替代的稀缺資源，是氟化工產(chǎn)業(yè)賴以生存的基本原料，我國(guó)將其作為一種戰(zhàn)略性資源進(jìn)行管控和保護(hù)，擁有豐富的螢石資源是我國(guó)氟化工行業(yè)發(fā)展的基本保證和優(yōu)勢(shì)所在。