中商情報網(wǎng)訊：隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，新能源車的電機(jī)、風(fēng)電的電機(jī)對稀土永磁材料的需求不斷上漲，同時，政策支持下高效節(jié)能的永磁電機(jī)有望加速滲透，稀土永磁持續(xù)走強。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)鏈上游通過開采輕稀土和中重稀土進(jìn)行冶煉；中游為稀土永磁材料，包括燒結(jié)釹鐵硼永磁材料、粘結(jié)釹鐵硼永磁材料、釤鈷永磁材料；下游為不同終端應(yīng)用。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.稀土供給指標(biāo)

稀土作為重要的戰(zhàn)略資源，故而受到國家部門的管控，國內(nèi)嚴(yán)格控制稀土的生產(chǎn)和冶煉分離。工信部、自然資源部分兩批下達(dá)的2022年稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)合計為21萬噸和20.2萬噸，分別在2021年的指標(biāo)基礎(chǔ)上增加了4.2萬噸和4萬噸，同比增幅均為25%。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.稀土產(chǎn)量

中國是全球稀土市場上最重要的賣家，也是世界上唯一能夠提供全部17種稀土金屬的國家，特別是軍用重稀土。中國作為全球最大的稀土開采國，2021年中國稀土產(chǎn)量達(dá)16.8萬噸，同比增長20%，預(yù)計2023年產(chǎn)量將達(dá)24萬噸。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.產(chǎn)量

中國是稀土永磁材料最大生產(chǎn)國，近年來，中國稀土永磁材料產(chǎn)量及消耗量都保持穩(wěn)定增長趨勢。2021年我國稀土永磁材料產(chǎn)量21.33萬噸，同比增長8.72%，預(yù)計2023年產(chǎn)量將達(dá)26.7萬噸。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.消耗量

中國不僅為稀土永磁材料最大生產(chǎn)國，亦為最大的消耗國及凈出口國,消耗后的過剩生產(chǎn)會用于出口。2021年中國稀土永磁材料消耗量16.07萬噸，同比增長8.07%。預(yù)計2023年消耗量將達(dá)到17.21萬噸。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.企業(yè)規(guī)模分布

以燒結(jié)釹鐵硼磁材為例，中國現(xiàn)有燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)約為200家，產(chǎn)能大約在40-50萬噸。從產(chǎn)量集中度來看，中國年產(chǎn)量1500噸以下的企業(yè)占比最多，達(dá)84%。而年產(chǎn)量在3000噸以上的企業(yè)僅占7.5%。可以看出，大部分企業(yè)年產(chǎn)量不到1500噸，企業(yè)兩極分化比較嚴(yán)重。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.市場結(jié)構(gòu)

中國稀土永磁材料中，燒結(jié)釹鐵硼永磁材料占據(jù)整體產(chǎn)量的95%，位居首位，燒結(jié)釹鐵硼永磁材料具有優(yōu)異的磁性能，廣泛應(yīng)用于電子、電力機(jī)械、醫(yī)療器械、玩具、包裝、五金機(jī)械、航天航空等領(lǐng)域。其次為粘結(jié)釹鐵硼永磁材料，占比4%；釤鈷永磁材料僅占1%。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.競爭格局

我國稀土永磁材料行業(yè)大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)業(yè)集中度較低，企業(yè)兩極分化嚴(yán)重。2021年稀土永磁材料企業(yè)中，中科三環(huán)產(chǎn)能最多，占比達(dá)6.6%。其次分別為金力永磁、正海磁材、英洛華、寧波韻升、大地熊，占比分別為5.6%、4.0%、3.6%、2.8%、1.3%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

7.重點企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.下游應(yīng)用情況

以釹鐵硼磁材為例，從下游需求結(jié)構(gòu)情況來看，受到碳中和碳達(dá)峰目標(biāo)的影響，風(fēng)電、新能源汽車、變頻空調(diào)等節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展不斷增長，稀土永磁材料中的高性能釹鐵硼需求有望快速增長。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.風(fēng)力發(fā)電

隨著中國技術(shù)能力的提升，風(fēng)電裝機(jī)容量也在不斷上漲，未來很可能將成為中國主要的能量供應(yīng)來源之一。2022年1-11月，全國風(fēng)電新增裝機(jī)2252萬千瓦，同比減少218萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.新能源汽車

2022年12月，新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持高速增長，再創(chuàng)歷史新高，分別達(dá)到79.5萬輛和81.4萬輛，同比均增長51.8%。2022年，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理