輾轉(zhuǎn)數(shù)年，匯豐（00005.HK）終于獲得了中國內(nèi)地人壽保險從業(yè)資格。
近日，匯豐集團(tuán)對外公布稱，其與國民信托合資的壽險公司匯豐人壽已經(jīng)獲得中國保監(jiān)會的開業(yè)許可，將于2009年三季度開門迎客。
自此，這間在香港憑借強(qiáng)力銀行分銷渠道將壽險做得風(fēng)生水起的金融巨頭，終于在中國同時擁有商業(yè)銀行與壽險法人牌照，成為首家雙牌在手的海外金融機(jī)構(gòu)。
按記者獲得的一份匯豐人壽高管名單，其核心人士幾乎全部由匯豐人壽（香港）空降。這在某種意義上已經(jīng)悄然向外界昭示，該公司即將在法人商業(yè)銀行落子20城的中國內(nèi)地全面復(fù)制香港地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)。與此同時，該公司也將在內(nèi)地市場建立香港沒有的代理人渠道。
匯豐的自家店
在眾多中國本土銀行正在靜候參股保險業(yè)許可的時候，身為歐洲最大銀行的匯豐已經(jīng)悄然搶得了頭啖湯。
按該公司發(fā)布的新聞稿，其在內(nèi)地的合資公司匯豐人壽已經(jīng)獲得了中國保監(jiān)會的開業(yè)許可，待一系列工商登記工作完成之后，最早2009年三季度便將在上海開門營業(yè)。
“嘗試了中國平安的甜頭之后，匯豐一直都努力在中國的壽險行業(yè)有所表現(xiàn)。尤其是要打造一家真正屬于自己的公司”，早在數(shù)年之前，一位接近匯豐保險亞太區(qū)的人士便這樣告訴記者。
在即將開業(yè)的新公司中，即將出任董事長職位的是匯豐保險集團(tuán)（亞太）董事長湯德信（David Fried），而出任副董事長職位的是其中方合作伙伴國民信托的董事長陳裕廣。按照昔日中國加入WTO的條款，作為外方股東的匯豐與中方股東國民信托各自持有新公司50%的股份。
然而在多位業(yè)內(nèi)人士看來，匯豐人壽卻是匯豐真正意義的自家店。
數(shù)年之前，隨著中國平安的H股、A股競相掛牌上市，手握大量股權(quán)的匯豐與香港新世界(600628,股吧)系企業(yè)獲得了豐厚的回報。在中國平安上市前的那場最后沖刺中，匯豐成為了該公司的戰(zhàn)略投資者，而新世界旗下的數(shù)家企業(yè)則享受了身為財務(wù)投資者的快樂。
2007年前后，在中國壽險業(yè)盈利前景日益清晰的時候，從平安IPO中賺得盆滿缽滿的兩間機(jī)構(gòu)再度于該領(lǐng)域聯(lián)手。
國民信托成立于1987年，前身是建設(shè)銀行(601939,股吧)浙江省分行旗下的信托投資公司，1998年與后者脫鉤更名“浙江信托”。其后因股市炒作不慎，釀成巨虧，該公司原6家舊股東在2003年將其作價1.1億元賣給了豐益實(shí)業(yè)、嘉安經(jīng)貿(mào)、上海創(chuàng)信資產(chǎn)管理等四家新世界背景的投資公司。新股東進(jìn)入次年，浙江信托獲準(zhǔn)重新登記為瑞豐信托，并隨著在2005年遷入北京，有了如今國民信托（National Trust）的名號。
2007年下半年，信托界曾一度傳出匯豐有意接盤國民信托的聲音。按該說法，匯豐甚至進(jìn)入該公司進(jìn)行一次深入的盡職調(diào)查。但最終的結(jié)果卻并非外界所料，國民信托依舊為4間新世界系企業(yè)所有，而匯豐則成了它的合作伙伴。
當(dāng)年9月下旬，匯豐對外宣布，香港上海匯豐銀行有限公司間接附屬機(jī)構(gòu)匯豐保險已獲得中國保監(jiān)會批準(zhǔn)，將國民信托共同籌建合資保險公司。
在等候最終牌照的漫漫2年時光中，國民信托悄然在2008年將注冊資本從5.5億元增至10億元，或與其在注冊資本5億元的匯豐人壽中2.5億元的出資不無聯(lián)系。
而增資過程中，4間股東卻并未有變化，按該公司2008年年報，豐益實(shí)業(yè)、璟安實(shí)業(yè)（原嘉安經(jīng)貿(mào)）、上海創(chuàng)信資產(chǎn)管理與恒豐裕實(shí)業(yè)分別持有該公司31.73%、27.55%、24.16%與16.56%的權(quán)益。
值得一提的是，代表上述股東的4名國民信托高管履歷驚人類似：代表豐益實(shí)業(yè)的董事長陳裕廣、副董事長兼總經(jīng)理兼首席財務(wù)官鐘旭倡以及代表璟安實(shí)業(yè)的執(zhí)行董事田涌和代表上海創(chuàng)信資產(chǎn)管理的執(zhí)行董事何偉智，加盟國民信托之前均在同一間公司服務(wù)——新世界基建。
自此，隨著作為匯豐自家店的匯豐人壽行將破繭，新世界也在中國內(nèi)地有了繼中國平安（無獨(dú)有偶，在中國平安2009年一季報中，豐益實(shí)業(yè)赫然第10大流通股東，持有3102.11萬股）、生命人壽之后參股的第三間保險公司。
復(fù)制香港模式
與外界猜想的匯豐人壽同中國平安行將形成競爭的微妙猜測相左，湯德信在6月9日公開表示，中國保險市場潛力巨大，新公司不會與平安構(gòu)成競爭。此外，是次與國民信托牽手，甚至獲得了平安的支持。
湯氏的說法或與匯豐人壽行將在開業(yè)后啟動的差異化策略相關(guān)。按接近該公司人士的說法，匯豐人壽將在未來很大程度上拷貝其在香港市場的成功經(jīng)驗(yàn)。
本報記者獲得的一份該公司擬任管理層名單便清晰地說明了這一點(diǎn)，擬出任總經(jīng)理（CEO）的老建榮、擬出任營運(yùn)總監(jiān)（CFO）的陳楚俊、擬領(lǐng)導(dǎo)銀行保險渠道的林麗霞及精算部門負(fù)責(zé)人，均是在匯豐香港保險市場搏殺多年的人物。
在匯豐保險的全球版圖中，香港是一個特別的區(qū)域。由于同系企業(yè)匯豐銀行在香港的異常強(qiáng)大，相伴而生的匯豐保險與匯豐人壽變身成為保險工廠。在那里，無論是經(jīng)營一般業(yè)務(wù)的匯豐保險還是長期業(yè)務(wù)的匯豐人壽，都未如友邦（AIA）、國衛(wèi)（AXA）等同業(yè)建立自身營銷渠道，而是全部指望匯豐銀行的柜面銷售，自身只是悄然沉寂于后臺，從事產(chǎn)品設(shè)計、核保的工作。
盡管如此，匯豐人壽在香港還是獲得了巨大的成功。按香港保險業(yè)監(jiān)理處披露的臨時統(tǒng)計數(shù)字，2008年全年，匯豐人壽在新單個人業(yè)務(wù)中分別錄得611.25億元整付保險收入（躉繳業(yè)務(wù)）與198.79億元年度化保費(fèi)（期繳業(yè)務(wù)），分別占當(dāng)?shù)馗麟U新單市場的15.34%和9.65%，僅次于英國保誠。若加上路徑類似的恒生保險的成績，匯豐在香港整付保險收入與年度化保費(fèi)市場的占有率分別達(dá)19.18%和23.78%。
隨著6月5日濟(jì)南分行的試營業(yè)，2007年4月在華獲得法人銀行資格的匯豐銀行已在中國內(nèi)地進(jìn)入了20個城市，建立了逾60間支行網(wǎng)點(diǎn)，其卓越理財項(xiàng)目已然匯聚了內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)富有人士的大量財富。顯然，這一同門兄弟早前開拓的疆土將成為匯豐人壽日后營運(yùn)的第一桶金。有消息稱，該公司未來布局將與其銀行網(wǎng)絡(luò)的布局趨同。
在匯豐人壽的規(guī)劃中，壽險、投連險、退休及醫(yī)療產(chǎn)品是其發(fā)展的重點(diǎn)。值得一提的是，作為與傳統(tǒng)銀保渠道稍有不同的外資銀行，其富有人士集中的特征往往意味著令業(yè)界驚奇的龐大產(chǎn)能。以匯豐人壽擬推的投連險為例，2007年7月，中美大都會曾在花旗銀行北京與深圳的僅僅6個網(wǎng)點(diǎn)，在短短20天時間中熱賣了3.3億的財富精選計劃（B款），創(chuàng)下中國銀保史上的一項(xiàng)記錄。
此外，與商業(yè)銀行幾乎全面覆蓋的香港區(qū)域不同，匯豐人壽在內(nèi)地市場還將同期啟動代理人渠道。該渠道的負(fù)責(zé)人是早年出身友邦香港的敖寶蓮，在加盟匯豐之前，敖已進(jìn)入中國內(nèi)地多年，曾于友邦廣州擔(dān)任營業(yè)總監(jiān)、副總裁等職。接近該公司的人士透露，未來匯豐人壽的代理人體系也將保持“外資特色”，與中資公司有所不同。
事實(shí)上，按記者獲得的名單，除卻上述核心崗位由香港集體空降之外，匯豐人壽亦在組建中融合了本土合資公司的特征，部分高管由滬上同業(yè)招募而來，如其財務(wù)部門負(fù)責(zé)人（CFO）來自海爾紐約、市場部門負(fù)責(zé)人（CMO）來自金盛保險、人事部門負(fù)責(zé)人來自太平洋安泰等。
